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Institute for Advanced Studies Tel: +43-1-59991
Stumpergasse 56 Fax: +43-1-5970635
A-1060 Wien, Austria, Europe
Einladung
zur
Inaugural Lecture
von
Prof. S.TRAUTMANN
(Universitaet Mainz)
Montag, den 5.Februar 1996
Aktienkursspruenge und ihr Einfluss
auf die Optionsbewertung
Ort: HS II
Zeit: 16.30 Uhr
R.Alt
Ausschreibungstext
An der Wirtschaftsuniversit=E4t Wien, Fachgruppe Betriebswirtschaft, ist ab
sofort die Planstelle einer Ordentlichen Universit=E4tsprofessorin/eines
Ordentlichen Universit=E4tsprofessors f=FCr Betriebswirtschaftslehre mit
besonderer Ber=FCcksichtigung der Finanzierung zu besetzen.
Bewerberinnen/Bewerber sollen auf dem Gebiet der modernen
Finanzierungstheorie ausgewiesen und in der Lage sein,
Unternehmensfinanzierung (corporate finance) in Forschung und Lehre zu
betreuen. Zus=E4tzlich zur Vertretung des Faches Finanzierung ist eine
Mitarbeit im Lehrprogramm der Allgemeinen Betriebswirtschaftslehre=
erforderlich.
Die Wirtschaftsuniversit=E4t Wien hat sich eine Erh=F6hung des Frauenanteils=
am
wissenschaftlichen Personal zum Ziel gesetzt. Deshalb werden nachdr=FCcklich
Frauen aufgefordert, sich zu bewerben. Frauen werden bei gleicher
Qualifikation bevorzugt aufgenommen.
Es wird darauf hingewiesen, da=DF an der Wirtschaftsuniversit=E4t Wien ein
Arbeitskreis f=FCr Gleichbehandlungsfragen eingerichtet ist und da=DF die
Bewerberinnen/Bewerber keinen Anspruch auf Abgeltung aufgelaufener Reise-
und Aufenthaltskosten haben.
Bewerberinnen/Bewerber mit einschl=E4giger Habilitation oder einer
gleichzuhaltenden wissenschaftlichen Eignung m=F6gen ihre Bewerbung bis zum
15. M=E4rz 1996 an der Rektor der Wirtschaftsuniversit=E4t Wien, Augasse=
2-6,
A-1090 Wien, richten. N=E4here Ausk=FCnfte erteilt der Vorsitzende der
Berufungskommission, Ord. Univ.Prof. Dr. Reinhard Moser=
(Tel.++43/1/31336/4372).
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> A-1060 Wien, Stumpergasse 56
> Telefon: (0222) 59 9 91
> Telefax: (0222) 597 06 35
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> INSTITUT FUER HOEHERE STUDIEN INSTITUTE FOR ADVANCED STUDIES
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> FINANCE FORSCHUNGSSEMINAR
> (R. Alt)
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> Dienstag, 23. Jaenner 1996
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> S. PICHLER
> (Universitaet Graz)
>
>
> Bewertung von Zahlungsstroemen mit variabler Verzinsung
>
>
>
> Abstract:
>
Die Bewertung von Zahlungstroemen mit variabler Verzinsung ist
> vor allem wegen des raschen Anwachsens der Maerkte fuer Zinsswaps
> zu einem bedeutenden Gegenstand der Kapitalmarktforschung geworden.
> Dieser Vortrag soll anhand einer eingehenden Analyse der Struktur
> von Zahlungstroemen mit variabler Verzinsung versuchen, die
> Problematik einer arbitragefreien Bewertung solcher Finanztitel
> aufzuzeigen. Es werden allgemeine Loesungsansaetze unter Anwendung
> von sowohl diskreten als auch kontinuierlichen Zinsstrukturmodellen
> praesentiert, und als Spezialfall wird ein einfacher Ansatz zur
> Bewertung von SMR-Floatern vorgestellt. Abschliessend sollen noch
> Fragen der empirischen Implementierung der Bewertungsmodelle und
> Fragen des Hedging diskutiert werden.
>
>
> Ort: HS II
> Zeit: 16.30 Uhr
>
>
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Institute for Advanced Studies Tel: +43-1-59991
Stumpergasse 56 Fax: +43-1-5970635
A-1060 Wien, Austria, Europe
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Am Di. den 30.Jaenner 1996 haelt Hr. Christian Rieck, Universitaet von
Frankfurt/Main; PhD.-Student bei Prof. Krahnen einen Vortrag ueber:
Information Acquisition in Asset Markets:
Experimental Investigation of a Matrix Game:
Ort und Zeit:
HS B, alte Universitaet, Christian Probst Platz 2 (ehm. Innrain 52), Innsbruck.
13.00 c.t
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Vortragsankuendigung
Christoph Gallus
(Universitaet Erlangen und Deutsche Bank, Frankfurt)
'Robustheit von Absicherungsstrategien von Derivaten'
Donnerstag, 25.1.1996
17.00 Uhr
BWZ Bruennerstrasse, Bauteil 3, 2. Stock, Zimmer 248
Besprechungszimmer Lehrkanzel Prof. Schachermayer
W. Schachermayer
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Einladung
zum
Betriebswirtschaftlichen Forschungsseminar
des Institutes fuer Betriebswirtschaftslehre
der Universitaet Wien
A-1210 Wien, Bruennerstrasse 72
Freitag, 26. Jaenner 1996, 15:30 - 17:00,
BWZ-Bruennerstrasse (Hoersaal 8)
Professor Hans Foellmer (Humboldt-Universitaet Berlin)
''Stochastische Interaktionen zwischen Preisprozessen und ihren
Derivaten''
In Bewertungsformeln fuer Optionen vom Typ der Black-Scholes-Formel
wird perfekte Elastizitaet des Marktes vorausgesetzt. Wenn man nun
die Rueckwirkung der Absicherungsstrategien, auf denen die
Rechtfertigung dieser Formel beruht, auf den zugrundeliegenden
Preisprozess untersucht, dann treten neuartige Probleme auf. Wir
berichten ueber Ansaetze zur stochastischen Analyse solcher
Interaktionen zwischen Preisprozessen und ihren Derivaten.
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Einladung zu einem Vortrag im Rahmen des Seminars
"Stochastische Finanzmathematik"
Prof. Hans Foellmer
(Humboldt-Universitaet Berlin)
"Absicherungsstrategien fuer derivative Finanztitel
in unvollstaendigen Maerkten"
Ort: Zeichensaal
Institut fuer Mathematik
Strudlhofgasse 4
1090 Wien
Zeit: Freitag, 26.1.1996, 9.30 - 11.00 Uhr s.t.
W. Schachermayer
H. Strasser
H. Rindler
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Einladung
zum
Betriebswirtschaftlichen Forschungsseminar
des Institutes fuer Betriebswirtschaftslehre
der Universitaet Wien
A-1210 Wien, Bruennerstrasse 72
Freitag, 26. Jaenner 1996, 15:30 - 17:00,
BWZ-Bruennerstrasse (Hoersaal 8)
Professor Hans Foellmer (Humboldt-Universitaet Berlin)
''Stochastische Interaktionen zwischen Preisprozessen und ihren
Derivaten''
In Bewertungsformeln fuer Optionen vom Typ der Black-Scholes-Formel
wird perfekte Elastizitaet des Marktes vorausgesetzt. Wenn man nun
die Rueckwirkung der Absicherungsstrategien, auf denen die
Rechtfertigung dieser Formel beruht, auf den zugrundeliegenden
Preisprozess untersucht, dann treten neuartige Probleme auf. Wir
berichten ueber Ansaetze zur stochastischen Analyse solcher
Interaktionen zwischen Preisprozessen und ihren Derivaten.
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Einladung
zum
Betriebswirtschaftlichen Forschungsseminar
des Institutes fuer Betriebswirtschaftslehre
der Universitaet Wien
A-1210 Wien, Bruennerstrasse 72
Montag, 22. Jaenner 1996, 16:00 - 17:30,
BWZ-Bruennerstrasse (Hoersaal 8)
Prof. Dr. Soenke Albers
''Zur relativen Aussagekraft und Eignung von Ansaetzen der Neuen
Institutionslehre fuer die Absatzformwahl sowie die Entlohnung von
Verkaufsaussendienstmitarbeitern''
(Co-author: Dr. Manfred Krafft)
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Extraordinariat f=FCr ABWL
Department of Corporate Finance
Wirtschaftsuniversitaet Wien
Augasse 2-6, 1090 Wien
Einladung zum Gastvortrag
Peter Honore, PhD-Student an der Aarhus Business School und an der Warwick
Business School, haelt am Donnerstag, dem 18. Jaenner, um 17.30 Uhr
einen Vortrag zum Thema
"Identification of a dynamic one factor continuous-time term-structure=
model"
Ort: Seminarraum des Extraordinariats Prof. Steiner, 1. Stock Kern C,
Hauptgebaeude der WU, Augasse 2-6
Sie sind herzlich zur Teilnahme eingeladen.
Zum Inhalt:
We will consider a class of dynamic one factor continuous-time interest
models which are all nested in the CKLS-model (Chan, Karolyi, Longstaff and
Sanders 1992). This fact enables us to compare the different models.
To identify the parameters in the continuous-time model where the sample
consists of discrete observations there will be adopted an approximated
maximum likelihood method (simulated maximum likelihood method).
Empirically results from the US-marked will be presented.
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Andreas Hoeger
Department of Corporate Finance
Vienna University of Economics and Business Administration
Augasse 2-6, 1090 Vienna
Phone: ++43/1/31336/4253
Fax: ++43/1/31336/736
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