Workshop
Martin Ruckes
A Dynamic Analysis of Growth via Acquisition
Firday, June 24th
3:30-5:00 pm
Wiener Boerse
Wallnerstrasse 8
1010 Wien
The paper will be downloadable by tomorrow.
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This is the last seminar for this academic year. Enjoy the holidays.
Alfred Lehar
The research group Financial and Actuarial Mathematics of TU Vienna is
looking for a PostDoc or PhD student for the two research projects
* "Mathematics and Credit Risk", granted by the WWTF, and
* "Extensions of CreditRisk+" in cooperation with
the Austrian Central Bank.
Details are available at
http://www.fam.tuwien.ac.at/jobs/20050601a.php
Regards,
--
-- Andreas Schamanek
vfn-L-admin
CCEFM Workshop
Roman Inderst
Keeping the Board in the Dark: CEO Compensation and Entrenchment
Friday, June 17th, 3.30-5.00 pm,
Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010 Wien
The paper is downloadable from:
http://www.vgsf.ac.at/
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The next CCEFM workshop is by
Martin Ruckes
TBA
Friday, June 24th, 3.30-5.00 pm,
Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010 Wien
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Alfred Lehar
University of Vienna
Bruenner Strasse 72
A-1210 Wien
------EINLADUNG------------------
Preisverleihung des
GUTMANN CENTER MASTER THESIS GRANT
und
EHRUNG VERDIENTER LEKTORINNEN UND LEKTOREN
der Fakultät für Wirtschaftswissenschaften der Universität Wien
Datum: Dienstag, 14. Juni 2005, 17.00 Uhr
Ort: Universität Wien, Kleiner Festsaal, Dr.
Karl-Lueger-Ring 1, 1010 Wien
Anmeldung: elisabeth.reeh(a)univie.ac.at - Tel: 01/4277-37047
Die Fakultät für Wirtschaftswissenschaften der Universität Wien und das
Gutmann Center for Portfolio Management an der Universität Wien laden zu
einer gemeinsamen Festveranstaltung ein.
Das Gutmann Center schrieb im vergangenen Jahr einen Diplomarbeitspreis
aus. AbsolventInnen der Universität Wien, der Technischen Universität
Wien sowie der Wirtschaftsuniversität Wien waren eingeladen,
hervorragende Diplomarbeiten aus dem Bereich Finanzwirtschaft mit Bezug
zum Schwerpunktthema Portfolio Management einzureichen. Es werden 3
Preise in Höhe von gesamt 5.000 Euro vergeben.
Informationen zu den Preisträgern und ihren Arbeiten sind im Internet
erhältlich unter www.gutmann-center.at
Die mit der Autonomie der Universitäten neu entstandene Fakultät für
Wirtschaftswissenschaften der Universität Wien ehrt verdiente Fachleute
aus verschiedenen Bereichen der Wirtschaft. Dekan o. Univ.Prof. Dr. Udo
Wagner bedankt sich für die seit vielen Jahren kontinuierlich
abgehaltenen Lehrveranstaltungen an der Fakultät, die einen wichtigen
Beitrag zum hohen wissenschaftlichen und praxisnahmen Niveau in der
Ausbildung leisten.
Informationen zur Ehrung unter:
http://www.dieuniversitaet-online.at/kalender/index.php?module=PostCalendar…
INVITATION
Gutmann Center for Portfolio Management
www.gutmann-center.at
at the University of Vienna is pleased to invite to a
GUTMANN CENTER PUBLIC LECTURE
Date: June 13th (Monday), 2005 - 4.00 p.m.
Location: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16, 1010 Wien
- apologies for any cross-listings -
Speaker: Prof. Dr. K. Geert ROUWENHORST, Yale School of Management
http://mayet.som.yale.edu/~geert/
Title: THE LONG-TERM PERFORMANCE OF COMMODITY FUTURES
Abstract:
We construct an equally-weighted index of commodity futures monthly
returns over the period between July of 1959 and December of 2004 in
order to study simple properties of commodity futures as an asset class.
Fully-collateralized commodity futures have historically offered the
same return and Sharpe ratio as equities. While the risk premium on
commodity futures is essentially the same as equities, commodity futures
returns are negatively correlated with equity returns and bond returns.
The negative correlation between commodity futures and the other asset
classes is due, in significant part, to different behavior over the
business cycle. In addition, commodity futures are positively correlated
with inflation, unexpected inflation, and changes in expected inflation.
About Geert Rouwenhorst:
K. Geert Rouwenhorst is Professor of Finance at the Yale School of
Management and Deputy Director of the International Center for Finance
at Yale, which he joined after receiving his PhD from the University of
Rochester. He has held visiting positions at MIT and the IMF. Geert's
research interests include business cycles and empirical work on the
tradeoff between risk and return in developed and emerging stock
markets. In his recent work he examines commodity investments, hedge
fund strategies, mutual fund settlement, and the history of finance.
Geert's articles have been published in academic journals such as the
Journal of Finance, the Journal of Financial Economics, and the Review
of Financial Studies, as well as in applied journals such as the
Financial Analyst Journal and the Journal of Portfolio Management. His
upcoming book Origins of Value (with William Goetzmann ed.) surveys key
historical innovations in the field of finance.
Registration: brigitte.juchelka(a)gutmann.at
Further info: Gutmann Center for Portfolio Management
Dorothea Grimm - +43-1-4277-38186
dorothea.grimm(a)univie.ac.at
www.gutmann-center.at
CCEFM Workshop
Hayne Leland,
Purely Financial Synergies and the Optimal Scope of the Firm: Implications
for Mergers, Spin-Offs, and Structured Finance
Friday, June 3rd, 3.30-5.00 pm,
Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010 Wien
The paper is downloadable from:
http://www.vgsf.ac.at/
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The next CCEFM workshop is by
Klaus Ritzberger,
Who Controls Allianz?
Friday, June 10th, 3.30-5.00 pm,
Wiener Börse, Wallnerstrasse 8, 1010 Wien
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Alfred Lehar
University of Vienna
Bruenner Strasse 72
A-1210 Wien
Sehr geehrte Damen und Herren,
ich ersuche um Veröffentlichung der folgenden Ausschreibung einer Professur
an der WU Wien über den Vienna Finacial Newsletter:
Professur "Versicherungswirtschaft"
An der WU Wien ist zum nächstmöglichen Zeitpunkt eine unbefristete
Universitätsprofessur für "Versicherungswirtschaft", Kennzahl 40890, zu
besetzen.
Die Bewerberin/Der Bewerber soll im Bereich der Versicherungswirtschaft in
der internationalen Forschung durch hochrangige Publikationen ausgewiesen
sein. Erwünscht sind Forschungsschwerpunkte im Kernbereich des Faches, d.h.
vor allem im Bereich des Risikotransfers, der Risikosteuerung und des
Risikocontrolling in Versicherungsunternehmen, des
Asset-Liability-Managements in Versicherungsunternehmen sowie neuerer
Entwicklungen bezüglich der Rechnungslegungsstandards und der
Regulierungsnormen für Versicherungsunternehmen. Der wissenschaftliche
Ansatz der Bewerberin/des Bewerbers soll analytisch sein und sich an den
international anerkannten Fachjournalen orientieren. Es wird von der
Bewerberin/dem Bewerber erwartet, sich im Rahmen eines Forschungsinstituts
"Versicherungswesen" auch mit institutionell geleiteten Forschungsfragen
(z.B. auch Produkt- und Unternehmensbesteuerung) und mit
anwendungsbezogenen Forschungsthemen zu befassen.
Die Professur ist im Department Finanzwirtschaft und Rechnungswesen
intensiv in das gemeinsame Lehr- und Forschungsprogramm aller Lehrstühle im
Bereich der Finanzwirtschaft integriert.
In der Lehre wird die Mitarbeit in betriebswirtschaftlichen
Lehrveranstaltungen des Bakkalaureatsstudiums, insbesondere im Rahmen der
Speziellen Betriebswirtschaftslehre "Finanzwirtschaft", im Masterstudium im
Rahmen des Masterprogrammes "Finance and Accounting", im Rahmen
fachrelevanter Weiterbildungsprogramme (z.B. MBA) und im Doktoratsprogramm
der WU erwartet. Lehrveranstaltungen in den Master- und Doktoratsprogrammen
sind in englischer Sprache abzuhalten.
Nähere Auskünfte über die zu besetzende Professur erteilt o. Univ.Prof. Dr.
Stefan Bogner (stefan.bogner(a)wu-wien.ac.at).
Bewerberinnen/Bewerber mit einschlägiger Habilitation oder einer
gleichzuhaltenden wissenschaftlichen Eignung mögen ihre Bewerbung mit den
üblichen Bewerbungsunterlagen (Lebenslauf, Publikationsverzeichnis, Liste
abgehaltener Lehrveranstaltungen sowie fünf wesentliche wissenschaftliche
Publikationen) bis zum 30.6.2005 Posteingang) an den Rektor der
Wirtschaftsuniversität Wien, A-1090 Wien, Augasse 2-6, richten.
Elektronische Bewerbungen können an
<mailto:brigitte.parnigoni@wu-wien.ac.at>brigitte.parnigoni(a)wu-wien.ac.at
geschickt werden.
Da sich die WU eine Erhöhung des Frauenanteils beim wissenschaftlichen
Personal zum Ziel gesetzt hat, werden Frauen nachdrücklich aufgefordert,
sich zu bewerben. Frauen werden bei gleicher Qualifikation vorrangig
aufgenommen. An der WU ist ein Arbeitskreis für Gleichbehandlungsfragen
eingerichtet.
Mit herzlichem Dank im Voraus und freundlichen Grüßen
Brigitte Parnigoni
*********************************************************************
Diese e-mail (und ihre Anhänge) ist ausschließlich für die/den darin
genannte/n Empfängerin/Empfänger bestimmt. Sie enthält rechtlich geschützte
und vertrauliche Informationen. Die Verwendung, Verarbeitung oder
Übermittlung dieser e-mail, ihrer Anhänge oder irgendwelcher Teile davon
kann Rechte von Betroffenen verletzen und ist deshalb strikt untersagt.
Wenn Sie diese Nachricht irrtümlich erhalten oder aus anderen Gründen nicht
die/der bestimmungsgemäße Empfängerin/Empfänger sind, informieren Sie mich
bitte sofort unter der unten genannten Adresse und vernichten Sie diese
Nachricht (einschließlich ihrer Anhänge) und allfällige Vervielfältigungen
davon unverzüglich. Die/der Absender trägt keine Haftung insbesondere für
unvollständige, verspätete oder verfälschte Nachrichten, sofern diesem kein
vorsätzliches Verhalten
vorgeworfen werden kann.
*********************************************************************
Mag.a Brigitte Parnigoni
WU Wien, Personalabteilung
A - 1090, Augasse 2-6
Tel.: (01)313 36 4934
Fax: (01)313 36 701
mailto: brigitte.parnigoni(a)wu-wien.ac.at
INVITATION
Gutmann Center for Portfolio Management
www.gutmann-center.at
at the University of Vienna is pleased to invite to a
GUTMANN CENTER PUBLIC LECTURE
Date: June 13th (Monday), 2005 - 4.00 p.m.
Location: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16, 1010
Wien
Speaker: Prof. Dr. K. Geert ROUWENHORST, Yale
http://mayet.som.yale.edu/~geert/
Title: THE LONG-TERM PERFORMANCE OF COMMODITY FUTURES
Abstract:
We construct an equally-weighted index of commodity futures
monthly returns over the period between July of 1959 and
December of 2004 in order to study simple properties of
commodity futures as an asset class. Fully-collateralized
commodity futures have historically offered the same return and
Sharpe ratio as equities. While the risk premium on commodity
futures is essentially the same as equities, commodity futures
returns are negatively correlated with equity returns and bond
returns. The negative correlation between commodity futures and
the other asset classes is due, in significant part, to
different behavior over the business cycle. In addition,
commodity futures are positively correlated with inflation,
unexpected inflation, and changes in expected inflation.
About Geert Rouwenhorst:
K. Geert Rouwenhorst is Professor of Finance at the Yale School
of Management and Deputy Director of the International Center
for Finance at Yale, which he joined after receiving his PhD
from the University of Rochester. He has held visiting positions
at MIT and the IMF. Geert's research interests include business
cycles and empirical work on the tradeoff between risk and
return in developed and emerging stock markets. In his recent
work he examines commodity investments, hedge fund strategies,
mutual fund settlement, and the history of finance. Geert's
articles have been published in academic journals such as the
Journal of Finance, the Journal of Financial Economics, and the
Review of Financial Studies, as well as in applied journals such
as the Financial Analyst Journal and the Journal of Portfolio
Management. His upcoming book Origins of Value (with William
Goetzmann ed.) surveys key historical innovations in the field
of finance.
Registration: brigitte.juchelka(a)gutmann.at
Further info: Gutmann Center for Portfolio Management
Dorothea Grimm - +43-1-4277-38186
dorothea.grimm(a)univie.ac.at
www.gutmann-center.at