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Date: Tue, 27 May 2003 15:33:56 +0200
From: Michael Jeckle <michael.jeckle(a)fh-vie.ac.at>
To: vfn-l-moderators(a)fam.tuwien.ac.at
Die Fachhochschule BFI bietet ab Herbst 2003 einen postgraduierten MBA
Risk Management mit quantitativer Ausrichtung an (vorbehaltlich der
Genehmigung des BMWF).
Inhaltlicher Schwerpunkt des ersten Jahres sind die Methoden der
Quantifizierung und Steuerung von Markt-, Kredit-, Schadens- und
biometrischen Risiken.
Im zweiten Jahr stehen die Probleme der Umsetzung in Banken,
Versicherungen und Corporates unter besonderer Berücksichtigung der
aufsichtsrechtlichen, organisatorischen und informations-
technologischen Aspekte des Risikomanagements im Mittelpunkt der
Ausbildung:
Dauer: 2 Jahre
Beginn: Oktober 2003
Kosten: 20.000 Euro
Aufnahmebedingugen: Abgeschlossenes Studium oder einschlägige
Berufserfahrung
Abschluss: MBA Risk Management
Zeiten: Donnerstag 17:30-21:00, Freitag 13:30-20:30 und
Samstag 9:00-17:00 durchschnittlich im zweiwöchigen Rhythmus
Weitere Informationen erhalten Sie von:
Dipl. Vw. Michael Jeckle Mag. Barbara Lischka
Inhaltiche Betreuung des MBA Organisatorische Betreuung des MBA
****************************************************************************
Tel (++43-1) 720/1286/46 Tel (++43-1) 720/1286/47
E-Mail: michael.jeckle(a)fh-vie.ac.at E-Mail:barbara.lischka@fh-vie.ac.at
http://www.fh-vie.ac.at
The GUTMANN CENTER FOR PORTFOLIO MANAGEMENT
at the University of Vienna
(http://www.gutmann-center.at)
is pleased to announce the following
PUBLIC LECTURE:
Date: June 4th, 2003 (Wednesday), 4.30 p.m.
Location: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16, 1010 Wien
(http://www.gutmann.at)
Speaker: Russel R. Wermers,
Professor of Finance, University of Maryland
http://www.rhsmith.umd.edu/Finance/rwermers/
Russel R. Wermers is Professor of Finance at the Robert H. Smith School
of Business,University of Maryland at College Park.
Numerous publications in top-class journals such as American Economic
Review, Journal of Finance, Journal of Financial and Quantitative
Analysis. Current research interests: mutual fund performance
measurement, the impact of mutual funds on stock markets, and empirical
tests of the efficiency of stock markets.
Title: "Games Asset Managers Play"
Abstract:
What types of games do asset managers play, knowing that they are being
judged by their performance records each year? Prior research indicates
that mutual fund managers play a yearly tournament. Specifically,
mid-year losing funds increase their risk during the second half of the
year in an attempt to overtake mid-year winning funds, while mid-year
winners decrease their risk to lock in their relative position.
This talk will describe the results of a new study of mutual fund
tournaments that digs deeper into the determinants of risk-taking
behavior by managers. We show that fund managers pay attention not only
to their mid-year performance records, relative to their peers, but also
to the amount of risk that they have taken in the past. That is, fund
managers behave as if they have a risk budget, which sometimes leads
to behavior that runs counter to that predicted by prior studies. For
example, a fund manager who has taken a substantial amount of risk
during the first half of a year, and loses, tends to reduce risk during
the second half of the year.
Our results provide new insights into the sponsor-manager agency
problem, which, in turn, provides sponsors with new insights into the
risks of delegated portfolio management.
Please register - Contact:
Brigitte Juchelka, Bank Gutmann AG
mail: brigitte.juchelka(a)gutmann.at
Tel.: +43-1-50220-357
Fax: +42-1-50220-249
+ Reminder + Reminder + Reminder + Reminder + Reminder + Reminder +
Reminder + Reminder
The GUTMANN CENTER FOR PORTFOLIO MANAGEMENT
at the University of Vienna
(http://www.gutmann-center.at)
is pleased to announce the following
PUBLIC LECTURE:
Date: May 14th, 2003 (Wednesday), 4.30 p.m.
Location: Bank Gutmann AG, Schwarzenbergplatz 16 (Mezzanin), 1010 Wien
(http://www.gutmann.at)
Speaker: Prof. William K H FUNG, London Business School
http://www.london.edu/hedgefunds/Hedge_Fund_Centre/Faculty/faculty.html
Bill Fung is Visiting Research Professor of Finance at the Centre for
Hedge Fund Research and Education, London Business School and advisor to
the Education and Research Foundation of the Chicago Board of Trade. He
has published in renowned finance journals and has extensive experience
in the hedge fund industry. Currently, he is Chair, Board of Directors,
Maple Financial Group, Canadan and co-CEO at PI Asset
Management,LLC,USA.
Title:
"The Risk in Hedge Fund Strategies: Alternative Alphas and Alternative
Betas"
Abstract:
"This paper presents a unifying framework for estimating risk factors in
hedge fund strategies. A simple model with only a handful of
Asset-Based Style (ABS) factors is shown to capture both cross-sectional
variations of hedge fund returns and the time-varying dynamics of
hedge-fund portfolios. In addition, these ABS factors can be directly
linked to observable market prices through rule-based models of
hedge-fund strategies. We discuss the implications of such a model as a
complete extension of Sharpes (1992) style model for hedge funds beyond
Fung and Hsieh (1997) as well as applications for portfolio management
hedge funds and benchmarking hedge fund performance."
Please register - Contact:
Brigitte Juchelka, Bank Gutmann AG
mail: brigitte.juchelka(a)gutmann.at
Tel.: +43-1-50220-357
Fax: +42-1-50220-249
Die FINANZMARKTAUFSICHT (FMA)
ist seit April 2002 für die Aufsicht über Kreditinstitute,
Versicherungsunternehmen, Pensionskassen und den gesamten
Wertpapierdienstleistungsbereich zuständig. Als operativ unabhängige
Aufsichtsbehörde hat sie für die Stabilität des heimischen Finanzplatzes und
die Funktionsfähigkeit des Kapitalmarktes zu sorgen.
Wir suchen zum baldigsten Eintritt eine/n
Mitarbeiter/in für die Kreditrisikoprüfung
der/die bereit ist, sich den Herausforderungen der integrierten Aufsicht in
einem dynamischen
Umfeld zu stellen.
Stabsabteilung für internationale Angelegenheiten und Risikomanagement
Aufgabenbereich:
* Mitwirkung an der Implementierung der Anforderungen aus Basel II für
das Kreditrisiko
* Laufende Prüfung von internen und externen Ratingmodellen.
* Prüfung interner Risikomodelle
* Prüfung von Verfahren zur Parameterschätzung
Anforderungsprofil:
* Abgeschlossenes wirtschaftswissenschaftliches Studium mit
quantitativem Schwerpunkt oder mathematisch-technisches Studium mit
Schwerpunkt Finance
* Fundiertes mathematisch-statistisches Grundlagenwissen
* Fundierte Kenntnisse der quantitativen Finanzwirtschaft, insbesondere
der Methoden zur (Kredit)Risikomessung
* Erfahrung mit der Konzipierung von Ratingsystemen (von Vorteil)
* Erfahrungen im Bereich des Bankwesens
* Kenntnis der neuen Eigenkapitalvorschriften (Basel II) (von Vorteil)
* Teamfähigkeit, sehr gute kommunikative Fähigkeiten, Belastbarkeit
* Bereitschaft zur Reisetätigkeit
* Sehr gute Englischkenntnisse.
Wir bieten Ihnen die Möglichkeit in einer jungen Organisation mitzuwirken
sowie eine
vielseitige, eigenverantwortliche und anspruchsvolle Tätigkeit zu übernehmen.
Senden Sie bitte Ihre aussagekräftigen Bewerbungsunterlagen - unter Angabe
der Stelle, für die Sie sich bewerben - an:
FINANZMARKTAUFSICHT
Personalabteilung
Praterstr. 23
1020 Wien
e-mail: bewerbung(a)fma.gv.at
Die FINANZMARKTAUFSICHT (FMA)
ist seit April 2002 für die Aufsicht über Kreditinstitute,
Versicherungsunternehmen, Pensionskassen und den gesamten
Wertpapierdienstleistungsbereich zuständig. Als operativ unabhängige
Aufsichtsbehörde hat sie für die Stabilität des heimischen Finanzplatzes und
die Funktionsfähigkeit des Kapitalmarktes zu sorgen.
Wir suchen zum baldigsten Eintritt eine/n
Mitarbeiter/in für die Marktrisikoprüfung
der/die bereit ist, sich den Herausforderungen der integrierten Aufsicht in
einem dynamischen
Umfeld zu stellen.
Stabsabteilung für internationale Angelegenheiten und Risikomanagement
Aufgabenbereich:
* Laufende Überwachung der in den österreichischen Kreditistituten
angewendeten Marktrisikomodellen
* Verantwortliche Mitarbeit bei der Prüfung und behördlichen
Genehmigung derartiger Modelle
Anforderungsprofil:
* Abgeschlossenes wirtschaftswissenschaftliches Studium mit
quantitativem Schwerpunkt oder mathematisch-technisches Studium mit
Schwerpunkt Finance
* Fundierte mathemathisch-statistische Kenntnisse
* Fundierte Kenntnisse der quantitativen Finanzwirtschaft, insesondere
des Risikomanagements
* Erfahrungen im Bereich des Bankwesens.
* Kenntnis des BWG, insbesondere die Vorschriften zum Marktrisiko im
Handelsbuch (von Vorteil)
* Erfahrung mit der Implementierung von Marktrisikomodellen (von
Vorteil)
* Teamfähigkeit, sehr gute kommunikative Fähigkeiten, Belastbarkeit
* Bereitschaft zur Reisetätigkeit
* Sehr gute Englischkenntnisse.
Wir bieten Ihnen die Möglichkeit in einer jungen Organisation mitzuwirken
sowie eine
vielseitige, eigenverantwortliche und anspruchsvolle Tätigkeit zu übernehmen.
Senden Sie bitte Ihre aussagekräftigen Bewerbungsunterlagen - unter Angabe
der Stelle, für die Sie sich bewerben - an:
FINANZMARKTAUFSICHT
Personalabteilung
Praterstr. 23
1020 Wien
e-mail: bewerbung(a)fma.gv.at
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Date: Wed, 7 May 2003 09:38:46 +0200
From: gfc2003 <gfc2003(a)ebs.de>
Subject: 10th Global Finance Conference - Call for Participation
Dear Colleagues,
The EUROPEAN BUSINESS SCHOOL (ebs) is proud to host the 10th Global
Finance Conference from June 15-17, 2003 in Frankfurt/Main. The three
Endowed Chairs of the ebs Department of Finance have been organizing a
global event where practice benefits from science and science is
stimulated by practice.
The conference will bring together researchers and practitioners from
across the world for an intensive exchange of new ideas and scholarly
findings. Participants will have the chance to gain valuable insights
concerning present developments in financial research and will have
the opportunity to discuss the presented topics with experts and
fellow researchers.
Well known academics such as the following keynote speakers
* Prof. emerit. Richard A. Brealey (London Business School)
* Prof. Werner De Bondt (DePaul University, Chicago & University of
Wisconsin-Madison)
* Prof. Dr. Dr. h.c. mult. Otmar Issing (Board of Directors, European
Central Bank)
* Prof. Dr. Dr. h.c. mult. Hans Tietmeyer (former President of
Deutsche Bundesbank, ebs President)
will make the 10th Global Finance Conference an outstanding event for
the financial community. About 100 Papers - touching a variety of
topics like Corporate-, International- and Behavioural-Finance as well
as Corporate Governance and Asset Allocation - will be presented. For
a detailed schedule please visit our homepage: http://www.ebs.edu/gfc/
.
We would like to invite you to the Frankfurt Marriott Hotel to attend the
10th Global Finance Conference.
(...)
We are looking forward to welcoming you in Frankfurt!
Organizing Committee of the 10th Global Finance Conference
(Prof. Ulrich Hommel, Ph.D, Dr. Lutz Johanning, Prof. Dr. Dirk Schiereck)